פוליסה - דצמבר 2020

24 / פוליסה www.polisa.news 2020 ביטוח חיים ופנסיוני - דצמבר היכולת של חברות הביטוח להפוך את הקערה על פיה קיימת "רפורמת פנסיה ברירת מחדל גרמה לשינוי מהותי בשוק שכן ההגמוניה מיטב , מנכ"ל, טדי לין של חברות הביטוח הגדולות מתערערת" – כך אומר , בו 2019 לאחר השינוי שיושם באפריל , לדבריו , זאת דש גמל ופנסיה. חויבו המעסיקים לצרף את העובדים שלהם, שלא בחרו אקטיבית בקרן פנסיה, לאחת מהקרנות הנבחרות. הוא מתייחס לחיזוק התחרות בשוק הפנסיה ואומר: פוליסה בשיחה עם "ניתן לראות בצורה חד משמעית את השינוי בנתח השוק של חברות והיום הוא עומד על 97%- הביטוח, כאשר לפני כחמששנים הוא עמד על כ . כמו כן, שיעור הצמיחה של קרנות הפנסיה בבעלות בתי השקעות 92% גבוה משמעותית מזה של חברות הביטוח. "הוכחה נוספת היא העלייה החדה במספר העמיתים הפעילים בקרנות הנבחרות, לעומת הירידה בכמות העמיתים הפעילים בקרנות הפנסיה של חברות הביטוח". עוד הוא מוסיף, כי הרפורמה היטיבה עם העמיתים וגרמה להוזלהשל דמי הניהול בצורה רוחבית בשוק כולו ולא רק בקרנות ברירת המחדל, שכן על מנת להישאר חלק מהתחרות ולשמר את העמיתים, נאלצו חברות הביטוח להוריד את דמי הניהול בקרנות הפנסיה המנוהלות על ידן. האם כל החסמים שהיו בשוק הוסרו? • עדיין יש מחסומים שלא הוסרו והם מונעים את הגברת התחרות לין: בשוק. מדובר בעיקר על הקשר הצמוד בין מעסיקים לחברות ביטוח. יש הרבה מאוד חברות שתהליך הבחירה שם לא נעשה בצורה תחרותית ומודעת מצד העובד, ו"כוח האינרציה" של ההצטרפות לקרן של חברת הביטוח ממשיך. אני חושב שפיקוח יותר הדוק מצד הרגולטור בנושא זה יכול לגרום להתנהלות יותר שקופה ונכונה בתחום. מה להערכתך יקרה עם תום המכרז הנוכחי? האם יפורסם מכרז שלישי? • הרפורמה נועדה ליצור תחרות בשוק ולחזק את השחקנים היותר לין: קטנים לתחום שהיה כמעט בלעדי של חברות הביטוח. כחלק ממטרה זו, נבחרו בתי ההשקעות שעמדו בתנאי האוצר. להערכתנו משרד האוצר יפרסם מכרז נוסף מאחר שלמרות השיפור במצב התחרות שהכניסו בתי השקעות לתחום, עדיין יש עוד מקום לחזק את קרנות הפנסיה שלא בשליטת חברות ביטוח. השיפור שהתרחש בשוק הוא עדיין ראשוני ויש מקום להמשיך ולחזק אותו ואף ביתר שאת. היכולת של חברות הביטוח להפוך את הקערה על פיה קיימת ולכן הרגולטור יתמיד וימשיך עם מכרז נוסף, במטרה לבסס את מגמות מנכסי קרנות הפנסיה 90% התחרות הקיימות כיום. כאמור, עדיין מעל הם בשליטת חברות הביטוח וזה מצב לא בריא לשוק. היבט חשוב נוסףשבו עדיין אין מספיקתחרות, אם בכלל, הוא בכל הקשור ליציאה לפנסיית זקנה. כיום רוב רובם של הפורשים לפנסיה פורשים בקרנות של חברות הביטוח בהן חסכו בתקופת העבודה שלהם בדמי ניהול מקסימליים. תחרות בתחום זה תביא, בדומה למה שקרה עם אוכלוסיית הפעילים, את הבשורה והרווחה גם לאוכלוסיית הפורשים לפנסיה. להאיץ את הדיגיטציה ואת 2025 האוצר מתכנן במסגרת רפורמת פנסיוני • כל התהליכים. האם יש מקום להתערבות בשוק? המהלך של האוצר למעבר לעולם דיגיטלי בבסיסו הוא רעיון נכון לין: ומבורך. בהחלט יש מקומות שבהם נדרשת התערבות של רגולטור כדי לייצר שפה אחידה ולוחות זמנים אחידים. אך עם זאת, נכון להיום, קיימת בעייתיות בהגעה למטרה זו בלוחות הזמנים הנוכחיים שהציב האוצר, מאחר שמדובר בפיתוחים מורכבים שלוקחים זמן ונדרש שיתוף פעולה בין מספר גורמים בפנים ומחוץ לחברות. עם זאת, יש עדיין הרבה מאוד תהליכים תפעוליים, עם הרבה טופסולוגיה לא הכרחית, שהאוצר היה יכול לשחרר ברגע ולא עושה זאת. האם יש חשש שמשבר הקורונה יפגע בקרנות הפנסיה? • אין ספקשמשברהקורונה גרםלטלטלהבשווקיםהפיננסיים ובחברות לין: וטרם ניתן לראות את סיומו, אך עם זאת, זה איננו המשבר הראשון שאנו צולחים. משברים כאלו מחדדים את החשיבות בתשתיות חזקות, הנהלות מוכשרות וחברות גמישות שיכולות להתאים את עצמן לאתגרים. ההשפעה על הכלכלה עדיין לא ברורה והתנהלות הממשלה בתקופה הקרובה חשובה מאוד לשוק התעסוקה ובאופן ישיר השפעתו הנגזרת על החיסכון הפנסיוני. מבחינת סיכונים אקטואריים בקרנות הפנסיה, עדיין מוקדם מדי לומר, מאחר שלא נראו השפעות משמעותיות על אובדן כושר של עובדים, אולם ייתכן שזה יגיע בעתיד. בחברה שלנו הסיכון מוקטן משמעותית לאור היציבות שניתנת באמצעות הפיזור הגדול באוכלוסיית החוסכים, יחד עם קיום של מבטח משנה אשר מגדר את סיכוני הקרן ומגן עליה כך שהחברה תמשיך לעמוד בהתחייבויותיה לתשלום הקצבאות גם במקרי קיצון. כיצד אתה רואה את רפורמת הסוכן האובייקטיבי שמקדם המפקח על • הביטוח ד"ר משה ברקת? כל רפורמה שתצליח לשפר את השקיפות והתחרות של נותני לין: השירותים בשוק היא מבורכת. עם זאת, יש לוודא שבמסגרת רפורמות אלו לא פוגעים בצורה לא מידתית בשחקנים השונים ומאפשרים אקוסיסטם שמאפשר לכולם להתקיים בצורה מתואמת. • להערכתנו משרד האוצר יפרסם מכרז נוסף לבחירת קרנות ברירת מחדל • למרות השיפור במצב התחרות שהכניסו בתי השקעות לתחום, עדיין יש עוד מקום לחזק את קרנות הפנסיה שלא בשליטת חברות ביטוח • הרגולטור יתמיד וימשיך עם מכרז נוסף במטרה לבסס את מגמות התחרות הקיימות כיום עם טדי לין, מנכ”ל מיטב דש גמל ופנסיה שיחת פוליסה