פוליסה - אוגוסט 2021

8 / 2021 אוגוסט פוליסה www.polisa.news היא בין הגופים הצומחים ביותר בענף בית ההשקעות מור חברת הגמל של מיליון 600 פתחו במור עם היקף נכסים של 2020 הגמל וההשתלמות. את שנת נכון לכתיבת שורות אלה, היקף מיליארד שקל. 9.5 שקל, ובסיומה ניהלו כבר מיליארד שקל. מור גמל סיימה את יוני במקום 20- הנכסים עומד כבר על כ גייסה מהמתחרים את 2021 בראשון בהעברות נטו ובצבירה נטו. מתחילת מיליארד שקל. 6.7 הסכום הגבוה בענף עם ניודים על סך של , מנכ"ל מור גמל, שנכנס אורי קיסוס מי שהצטרף לנווט את הספינה הוא . בתפקידו הקודם בענף שימש קיסוס כמנכ"ל חברת 2021 לתפקידו בתחילת . במשך 2020 , תפקיד ממנו פרש בתחילת הפניקס אקסלנס הפנסיה והגמל של שיכון מקבוצת ריקטק קרוב לשנה שימש קיסוס כמנכ"ל החברה הטכנולוגית לשעבר, שקיסוס שימש הפניקס , מנכ"ל אייל לפידות שנוהלה על ידי ובינוי, במשך ארבע שנים כעוזרו האישי בהפניקס. קרן אורי בשיחה עימו, הוא מספר על הסיבות שהובילו להצלחה של החברה. " ) ומחלקת ניהול ההשקעותשל הגמל מ.פ (שותף ומנהל השקעות ראשי בחברה, עושים עבודה מעולהשנשענת גם על יכולות המחקר והאנליזהשל הבית. אנחנו עובדים קשה כדי לייצר ערך ללקוחות שלנו, כאשר המטרה היא להיות לאורך זמן בשליש הראשון של התשואות. הניסיון להיות במקום הראשון עלול לגרום שנה שהאסטרטגיה שמנחה 15 למנהלי השקעות לקחת סיכונים מיותרים. כבר את בית ההשקעות היא השקעה בלתי מתפשרת בהשקעות ומחקר, וכמובן שלקוחות הגמל נהנים מהיכולות האדירות של הבית". לדברי קיסוס, בחצי השנה האחרונה מור נוקטת בעמדה דפנסיבית יותר ביחס לממוצע בענף. "אנחנו משקיעים בהגדלת התיק הלא סחיר, וכיום אנו מחזיקים ממסלול ההשתלמות הכללי בנכסים לא סחירים. לצד זאת, יש לנו 13%- בכ מומחיות בניהול השקעות אקטיבי ובבחירת ניירות ערך ספציפיים, בדגש על האפיק המנייתי". קיסוס מרבה להתייחס להון האנושי, שלדבריו מהווה את אחד היתרונות הבולטים במור גמל. "ישלנו צוות ניהולי עתיר ניסיון, כאשר מי שאמונה על הקשר סמנכ"לית חיסכון ארוך אגוזי, שרון סוכני ביטוח ופיננסים היא 3,000- עם יותר מ טווח. "שרון הקימה וניהלה את הפעילות מול הסוכנים מהרגע הראשון. הסוכנים מעריכים אותה ועובדים איתה כבר שנים רבות, והצוות שהיא מובילה פועל מסביב לשעון כדי לספק לסוכנים שירות מהיר, יעיל ומקצועי", אומר קיסוס. לצד זאת, החברה ממשיכה לגייס כוח אדם איכותי: "יש לנו צוות מנצח שגדל למערך ההשקעות שלנו כסמנכ"ל ערן קלינסקי כל הזמן. לאחרונה הצטרף אלדד השקעות, הוא אחראי על החלק הסחיר בתיק. באוגוסט יצטרף אלינו , סמנכ"ל לשעבר בהפניקס, שימונה למשנה למנכ"ל, ויהיה אחראי על צינמן שירות, תפעול ומטה, עם ניסיון עשיר בגמל ופנסיה". לקחת שנה חופש מהענף. איך ההרגשה לחזור? • אני מאוד אוהב את העבודה המשותפת עם האנשים הכי טובים בענף, קיסוס: ושמחתי להצטרף לגוף מוביל כמו מור. עוד כשניהלתי את חברת הגמל של הפניקס-אקסלנס, התחלתי לעקוב אחר מור, והיה ברור שהם בדרך להיות שחקן משמעותי. אני מאוד מעריך את מקום העבודה הקודם שלי, למדתי שם המון, ומהצד השני, מרתק להיות חלק מגוף צומח ולהשיק פעילויות חדשות כל הזמן. מה הביא, לדעתך, להישגים של מור? • תשואות לצד השקעה במחקר ובשירות, בשילוב עם הון אנושי מוביל. קיסוס: חשוב להדגיש שאנחנו חברה שמוטה מאוד לסוכנים, ואנחנו מייצרים להם ערך, באמצעות שירות איכותי ומקצועי, תפעול מהיר ותשואות מובילות. השירות והתפעול הם פרמטרים רגישים מאוד עבור סוכני הביטוח והפיננסים, ובצדק. אנחנו פותחים מאות קופות ביום, בזמנים קצרים מאוד, תוך כדי מתן חיוויים לסוכנים לאורך כל התהליך. מה אתם עושים על • מנת לשפר את השירות לסוכנים? אנחנו בקשר שוטף ורציף עם הסוכנים והסוכנות באמצעות המפקחות, קיסוס: דסק הסוכנים, קבוצות הוואטסאפ וכו'. בימים אלו אנחנו משיקים פורטל חדש לסוכנים, שיכלול בשלב ראשון מידע על עמיתים, ניודים ורג'קטים. בהמשך הוא יכלול גם יכולות לביצוע שימור, מינוי מוטבים ועוד. אנחנו חברה צעירה ופועלים להתאים את עצמנו לצרכים של השותפים האסטרטגיים שלנו. מתי תתחילו לתת הלוואות לעמיתים? החודש השקנו את הפעילות, ואנחנו עדים לביקוש רב להלוואות. חשוב קיסוס: לשים לב שגייסנו סכומים משמעותיים עוד לפני שהתחלנו לתת הלוואות לעמיתים. אין לי ספק שערך זה ללקוחות ולסוכנים יהוו מכפיל כוח נוסף לגיוסי הכספים למור גמל. מדובר בצעד עסקי חשוב. בדרך לפנסיה? אחת השאלות הגדולות היא האם מור תיכנס לתחום הפנסיה, כפי שמצפה , שפועלת להגדיל את מספר השחקנים בענף. "עדיין לא קיבלנו רשות שוק ההון החלטה סופית, וכפי שדיווחנו אנחנו בוחנים את הנושא. אני בטוח שיש מקום לשחקן נוסף בתחום הפנסיה שעדיין נשלט על ידי חברות הביטוח. אני מאמין שאם נחליט להיכנס, נוכל לשחזר את ההצלחה גם בתחום פעילות זה. הסוכנים והלקוחות מאוד מעוניינים שניכנס גם לפנסיה", אומר קיסוס. דמי הניהול משמעותית יותר נמוכים בפנסיה מאשר בגמל, ועלויות התפעול • גדולות יותר. אכן דמי הניהול נמוכים ומצד שני יש עלויות גבוהות מאוד של מערכות, קיסוס: תפעול, שירות וכו'. יש יתרון מובהק לגודל. בשביל להרוויח כסף בפנסיה צריכים לנהל עשרות מיליארדי שקלים ובסיס הוצאות רזה ויעיל ככל הניתן. אם נשכיל לגייס כספים רבים מהמתחרים ולצמוח בזמן קצר יחסית, אני מאמין שנוכל להרוויח גם בתחום זה. הפיקוח שינה את תמהיל דמי הניהול במכרז לבחירת קרנות ברירת מחדל. • האם זה מהווה שיקול בהחלטה האם להיכנס לתחום? בהחלט שזה משפיע. מצד אחד הוא העלה את דמי הניהול מצבירה קיסוס: ומנגד - הוריד את דמי הניהול מהפקדה. לטעמי דמי ניהול מצבירה עדיין משמעותית נמוכים ממה שהם צריכים להיות. אנחנו בוחנים את המתווה החדש. יש מקום לשחקן נוסף בתחום הפנסיה עם אורי קיסוס, מנכ"ל מור גמל שיחת פוליסה • אני מאמין שאם נחליט להיכנס לתחום הפנסיה, נוכל לשחזר את ההצלחה גם בתחום פעילות זה • מור גמל סיימה את יוני במקום הראשון בהעברות נטו ובצבירה נטו • מתחילת השנה גייסה את הסכום הגבוה בענף עם מיליארד שקל 6.7 ניודים בסך